3 veelgemaakte beleggingsfouten
Veel mensen beginnen met het beheren van hun eigen beleggingen. Maar naarmate hun inkomsten en vermogen toenemen, worden hun financiële behoeften en uitdagingen complexer en als ze het alleen blijven doen, kan dat hen duur komen te staan in termen van beleggingsfouten. Denk aan drie veelgemaakte fouten die het rendement kunnen verlagen en de angst kunnen vergroten:
1. Proberen de markt te voorspellen
Beleggers kunnen in de verleiding komen om uit de aandelenmarkt te stappen om zo een voorspelde neergang te vermijden. Maar het nauwkeurig voorspellen van de richting van de markt om te bepalen wanneer u moet kopen en verkopen is gokken. Het missen van slechts een korte periode van sterke marktprestaties kan uw levenslange welvaart drastisch beïnvloeden.
De grafiek hieronder toont bijvoorbeeld een hypothetische belegging in de MSCI World Index, een brede aandelenmarkt benchmark. Over de gehele periode van 10 jaar die eindigt op 31 december, 2023 veranderde een belegging van €1.000 uit 2014 in €2.847. Maar wat als u uw geld er op het verkeerde moment uit haalt? Het missen van de beste week, maand, drie maanden of zes maanden zou de groei van uw belegging aanzienlijk hebben verminderd.
De beste opeenvolgende dagen missen
MSCI World Index totaal rendement, 2014-2023
In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Indices zijn niet beschikbaar om direct in te beleggen; daarom weerspiegelen hun prestaties niet de kosten die gepaard gaan met het beheer van een werkelijke portefeuille.
In plaats van te proberen te voorspellen wanneer aandelen zullen stijgen en dalen, kunnen beleggers een wereldwijd gespreide portefeuille aanhouden - en door belegd te blijven, beter gepositioneerd zijn om rendement te pakken waar en wanneer het zich voordoet.
2. Focussen op de krantenkoppen
Beleggers kunnen gecharmeerd raken van populaire aandelen op basis van recente prestaties of media-aandacht - en hun portefeuille te sterk concentreren op deze bedrijven. Een voorbeeld is de opkomst van de grote Amerikaanse technologiebedrijven die bekend staan als de Magnifcent 7 (Alphabet, Amazon, Apple, Meta Platforms, Microsoft, NVIDIA en Tesla). Maar de grafiek hieronder laat zien dat veel snelgroeiende aandelen zijn gestopt met de markt te verslaan nadat ze een van de 10 grootste aandelen in de VS zijn geworden. Bedrijven die het op de weg omhoog beter deden dan de markt, deden het gemiddeld niet beter in de jaren nadat ze de Top 10-lijst hadden gehaald.
Aandelen op de weg omhoog, en daarna
Gemiddeld op jaarbasis beter presteren dan bedrijven voor en na het jaar dat ze één van de 10 grootste in de VS werden, 1927-2023
In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Deze informatie is bedoeld voor educatieve doeleinden en mag niet worden beschouwd als een aanbeveling om een bepaald aandeel te kopen of te verkopen.
De les? In plaats van in te zetten op een handvol aandelen die de markt hebben gedomineerd, kunt u veel aandelen bezitten via fondsen of ETF's. Door te diversifiëren over sectoren en wereldwijde markten kan het algehele risico worden verlaagd en kunnen beleggers mogelijk profiteren van het rendement van toekomstige topbedrijven.
3. Prestaties uit het verleden nastreven
U zou geneigd kunnen zijn om beleggingen te selecteren op basis van rendementen uit het verleden, waarbij u verwacht dat deze fondsen de beste prestaties blijven leveren. Maar kunnen ze die outperformance vasthouden? Onderzoek toont aan dat de meeste fondsen die in de top 25% staan op basis van vijf- jaarrendementen niet in de top 25% staan in de volgende vijf jaar. In feite bleef slechts circa één op de vijf aandelenfondsen in de groep met de beste prestaties staan en slechts circa een derde van de obligatiefondsen. De les? De prestaties van een fonds in het verleden bieden een beperkt inzicht in het toekomstige rendement.
Percentage fondsen met toppositie die bovenaan bleven staan
In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Werken met een adviseur
Als u deze fouten vermijdt, heeft u meer kans om uw langetermijnbeleggingsdoelen te bereiken. Maar als doe-het-zelfbelegger moet u de uitdaging alleen aangaan. Een gekwalificeerde financieel adviseur kan diepere expertise en inzichten bieden die leiden tot betere financiële gewoonten.
Maar de potentiële voordelen gaan verder dan alleen het helpen voorkomen van een slechte beslissing. Een adviseur kan een gediversifieerde, op onderzoek gebaseerde beleggingsstrategie ontwerpen op basis van uw langetermijndoelen en uw risicobereidheid. Net zo belangrijk is dat u bij een ervaren professional terecht kunt voor begeleiding op verschillende markten. Door samen met u op reis te gaan, kan een adviseur de discipline stimuleren die essentieel is voor het opbouwen van vermogen op de lange termijn.
TOELICHTINGEN
De steekproef omvat in de VS gevestigde, in USD vermelde open-end en exchange-traded funds (ETF's) in de volgende Morningstar-categorieën. Gegevens van niet-Dimensional fondsen verstrekt door Morningstar. De fondsgegevens van Dimensional worden verstrekt door de fondsmanager. Dimensional-fondsen of fondsen onder subadvies waarvan de toegang beperkt is of voorheen beperkt was tot bepaalde beleggers zijn uitgesloten. Indexfondsen, load-waived fondsen en subfondsen zijn uitgesloten van de steekproef voor de sector.
Percentage fondsen met toppositie die bovenaan bleven staan methodologie
Deze studie evalueerde de prestaties van fondsen over de lopende perioden van 2004 tot 2023. Elk jaar worden fondsen binnen hun categorie gesorteerd op basis van hun totaal rendement over de afgelopen vijf jaar. Degenen die in het bovenste kwartiel van rendementen zitten, worden geëvalueerd over de volgende periode van vijf jaar. De grafiek toont het gemiddelde percentage aandelen- en obligatiefondsen met de hoogste notering die hun toppositie in de daaropvolgende periode behielden.
Percentage fondsen met toppositie die bovenaan bleven staan Morningstar categorieën (aandelen)
De steekproef van aandelenfondsen omvat de volgende historische categorieën van Morningstar: Diversified Emerging Markets, Europe Stock, Foreign Large Blend, Foreign Large Growth, Foreign Large Value, Foreign Small/Mid Blend, Foreign Small/Mid Growth, Foreign Small/Mid Value, Global Real Estate, Japan Stock, Large Blend, Large Growth, Large Value, Mid-Cap Blend, Mid-Cap Growth, Mid-Cap Value, Miscellaneous Region, Pacific/Asia ex-Japan Stock, Real Estate, Small Blend, Small Growth, Small Value, Global Large-Stock Blend, Global Large-Stock Growth, Global Large-Stock Value en Global Small/Mid Stock.
Percentage fondsen met toppositie die bovenaan bleven staan Morningstar categorieën (obligaties)
De steekproef van obligatiefondsen omvat de volgende historische categorieën van Morningstar: Corporate Bond, High-Yield Bond, Inflation-Protected Bond, Intermediate Core Bond, Intermediate Core-Plus Bond, Intermediate Government, Long Government, Muni California Intermediate, Muni California Long, Muni Massachusetts, Muni Minnesota, Muni National Intermediate, Muni National Long, Muni National Short, Muni New Jersey, Muni New York Intermediate, Muni New York Long, Muni Ohio, Muni Pennsylvania, Muni Single State Intermediate, Muni Single State Long, Muni Single State Short, Muni Target Maturity, Short Government, Short-Term Bond, Ultrashort Bond, Global Bond en Global Bond-USD Hedged.
Percentage fondsen met toppositie die bovenaan bleven staan indexgegevensbronnen
Indexgegevens verstrekt door Bloomberg, MSCI, Russell, FTSE Fixed Income LLC en S&P Dow Jones Indices LLC. Bloomberg-gegevens verstrekt door Bloomberg. MSCI-gegevens © MSCI 2024, alle rechten voorbehouden. Frank Russell Company is de bron en eigenaar van de handelsmerken, dienstmerken en auteursrechten met betrekking tot de Russell Indexen. FTSE fixed income indices © 2024 FTSE Fixed Income LLC. Alle rechten voorbehouden. S&P-gegevens © 2024 S&P Dow Jones Indices LLC, een divisie van S&P Global. Alle rechten voorbehouden.
Er zijn geen indices beschikbaar voor directe belegging. Hun prestaties weerspiegelen niet de kosten die gepaard gaan met het beheer van een werkelijke portefeuille. In de VS gevestigde beleggingsfondsen en in de VS gevestigde ETF's zijn over het algemeen niet beschikbaar voor distributie buiten de VS.
Deze informatie is bedoeld voor educatieve doeleinden en mag niet worden beschouwd als een aanbeveling om een bepaald aandeel te kopen of te verkopen. De aandelen op naam kunnen worden aangehouden op rekeningen die worden beheerd door Dimensional.
Fama/French Total US Market Research Index: De naar waarde gewogen Amerikaanse marktindex wordt elke maand samengesteld op basis van alle emissies die genoteerd zijn aan de NYSE, AMEX of Nasdaq met beschikbare uitstaande aandelen en geldige koersen voor die maand en de maand ervoor: Amerikaanse certificaten van aandelen. Bron: CRSP voor het waardegewogen rendement van de Amerikaanse markt. Herbalancering: maandelijks. Dividenden: herbelegd in het betalende bedrijf totdat de portefeuille opnieuw geherbalanceerd wordt.
De Fama/French indices vertegenwoordigen academische concepten die gebruikt kunnen worden bij het samenstellen van portefeuilles en zijn niet beschikbaar voor directe beleggingen of voor gebruik als benchmark. Indexrendementen zijn niet representatief voor werkelijke portefeuilles en weerspiegelen niet de kosten en vergoedingen van een werkelijke belegging.
De resultaten van tijdens de periodes voorafgaand aan de aanvangsdatum van elke Index vertegenwoordigen niet de daadwerkelijke rendementen van de Index. Andere geselecteerde periodes kunnen verschillende resultaten opleveren, inclusief verliezen. Het historisch bepaalde rendement van de index is hypothetisch en wordt slechts ter informatie verstrekt om het historische rendement aan te geven indien dit over de desbetreffende periodes berekend was geweest. Het historisch bepaalde rendement veronderstelt de herbelegging van dividenden en vermogenswinsten.
Eugene Fama en Ken French zijn leden van de raad van bestuur van beherend vennoot en bekleden een adviserende functie voor een groepsvennootschap van Dimensional Fund Advisors Ltd.
Risico's zijn onder andere verlies van de hoofdsom en waardevermindering. De beleggingswaarde zal fluctueren en aandelen kunnen bij terugbetaling meer of minder waard zijn dan hun initiële waarde.
Diversificatie biedt geen garantie voor winst of bescherming tegen het risico van verlies.
Dimensional staat niet in voor de geschiktheid van een adviseur. Wij bevelen geen adviseur aan en staan niet in voor de diensten van een adviseur. Wij dringen erop aan dat u een adviseur die u overweegt in te schakelen grondig beoordeelt. Wij houden geen toezicht op de activiteiten van een adviseur op uw rekening en monitoren deze activiteiten niet. Wij zijn ook niet verantwoordelijk voor de prestaties van uw beleggingen. Wij wijzen elke verantwoordelijkheid of aansprakelijkheid voor schade veroorzaakt door uw beslissing om een adviseur aan te stellen af.
De informatie in dit document is uitsluitend bedoeld voor eigen gebruik door en als achtergrondinformatie voor de ontvanger. De informatie is in goed vertrouwen verstrekt, zonder enige garantie omtrent de volledigheid of nauwkeurigheid van de inhoud. Informatie of opinies gepresenteerd in dit materiaal zijn verkregen of afgeleid uit bronnen die door Dimensional betrouwbaar worden geacht en Dimensional heeft goede redenen om aan te nemen dat alle feitelijke informatie juist is op de datum van dit document. Er is geen sprake van een beleggingsadvies, aanbeveling of een aanbod van diensten of producten en de verstrekte informatie is niet bedoeld om een toereikende basis te verschaffen voor het nemen van een beleggingsbeslissing. Alvorens te handelen op basis van enige informatie in dit document dient u te overwegen of deze geschikt is voor uw specifieke omstandigheden en indien nodig professioneel advies in te winnen. Het is de verantwoordelijkheid van eenieder die een aankoop wenst te doen om zich op de hoogte te stellen van alle toepasselijke wet- en regelgeving en deze na te leven. Ongeoorloofde reproductie of overdracht van dit materiaal is ten strengste verboden. Dimensional aanvaardt geen aansprakelijkheid voor schade die voortvloeit uit het gebruik van de hierin opgenomen informatie.
Dit materiaal is niet gericht op personen in jurisdicties waar de beschikbaarheid van dit materiaal verboden is of waar Dimensional of haar producten of diensten onderworpen zouden zijn aan enige registratie, licentie of andere dergelijke wettelijke vereisten binnen de jurisdictie.
De aanduiding naar ‘Dimensional’ verwijst naar het geheel van de afzonderlijke en aan Dimensional verbonden entiteiten, en niet naar één specifieke entiteit. Deze entiteiten betreffen: Dimensional Fund Advisors LP, Dimensional Fund Advisors Ltd., DFA Australia Limited, Dimensional Fund Advisors Canada ULC, Dimensional Fund Advisors Pte. Ltd., Dimensional Ireland Limited, Dimensional Japan Ltd., en Dimensional Hong Kong Limited.
RISICO
Beleggen brengt risico’s met zich mee. Het beleggingsrendement en de hoofdsom van de beleggingen kunnen fluctueren zodat de waarde van de beleggingen van de investeerder, bij verkoop ervan, mogelijk meer of minder waard kunnen zijn dan hun oorspronkelijke waarde. In het verleden behaalde resultaten, bieden geen garantie voor de toekomst. Daarnaast kan niet worden gegarandeerd dat strategieën succesvol zullen zijn.
INDIEN UITGEGEVEN DOOR DIMENSIONAL IRELAND LIMITED
Deze informatie is uitgegeven door Dimensional Ireland Limited (Dimensional Ireland), statutair gevestigd te 25 North Wall Quay, Dublin 1, D01 H104, Ierland. Dimensional Ireland staat onder toezicht van de Centrale Bank van Ierland (onder registratienummer C185067).
INDIEN UITGEGEVEN DOOR DIMENSIONAL FUND ADVISORS LTD.
Deze informatie is uitgegeven door Dimensional Fund Advisors Ltd. (Dimensional UK), 20 Triton Street, Regent’s Place, London, NW1 3BF, geregistreerd onder nummer 02569601. Dimensional UK staat onder de toezicht van de Financial Conduct Authority (FCA) onder nummer 150100.
Dimensional Ireland en Dimensional UK worden relevant en betrouwbaar worden geacht (waar de context het vereist zullen Dimensional Ireland en Dimensional UK in het hiernavolgende afzonderlijk worden aangeduid als de “Uitgevende Entiteit”) en geeft geen financieel advies. Het is uw verantwoordelijkheid om te bepalen of een belegging geschikt is voor uw persoonlijke omstandigheden.
Dimensional UK en Dimensional Ireland verstrekt informatie en materialen in het Engels en kan deze informatie en materialen tevens in andere talen verstrekken. De voortdurende aanvaarding van de ontvanger van deze informatie en materialen van Dimensional UK en Dimensional Ireland houdt in dat de ontvanger ermee instemt dat dergelijke informatie en materialen, waar van toepassing, in meer dan één taal worden verstrekt.
MEDEDELING AAN BELEGGERS IN ZWITSERLAND: Dit is een reclame-uiting.