10 jaar Global Core Equity Lower Carbon ESG Screened
In juni 2013 lanceerde Dimensional het Global Core Equity Lower Carbon ESG Screened Fund. Dit was niet de eerste keer dat we een ESG-strategie beheerden. Dimensional beheert al sinds 2008 fondsen met een vergelijkbare methodologie voor Amerikaanse klanten.
In 2013 was duurzaam beleggen nog geen gemeengoed. Het klimaatakkoord van Parijs, een alomvattend verdrag over klimaatverandering, zou pas drie jaar later worden ondertekend. Initiatieven zoals de Task Force for Climate-Related Financial Disclosures bestonden niet. Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) zou pas zeven jaar later ontstaan.
Het Global Core Equity Lower Carbon ESG Screened Fund werd gelanceerd met ongeveer €10 miljoen aan beheerd vermogen. De eerste jaren kwam er interesse vanuit een kleine, maar gepassioneerde en op duurzaamheid gerichte groep beleggers; het duurde bijna vier jaar voordat het beheerd vermogen de grens van €100 miljoen overschreed. Het tempo begon in 2017 en 2018 te stijgen toen de bezorgdheid over duurzaamheidskwesties, en in het bijzonder klimaatverandering, wijdverspreider werd. In 2020 en 2021 werd ESG-beleggen gemeengoed, waarbij klanten steeds vaker ESG-strategieën als hun kernaanpak gebruikten. In juni 2023 heeft het fonds de grens van €3 miljard overschreden.
Beheerd vermogen, Global Core Equity Lower Carbon ESG Screened Fund, in miljoenen EUR.
Voor Britse en Europese beleggers biedt Dimensional nu verschillende strategieën die zijn gebaseerd op dezelfde klimaatgerichte benadering – drie in aandelen en twee in obligaties – wat opgeteld ongeveer €4 miljard in beheerd vermogen is. Wij zijn van mening dat het succes van deze strategieën een bewijs is van onze filosofie, zoals hieronder beschreven.
- Volgen van beproefde beleggingsprincipes. Net als al onze Core Funds bieden onze Core Lower Carbon ESG Screened Funds blootstelling aan de katalysatoren van hogere verwachte rendementen - de omvang, waarde en winstgevendheidpremies in aandelen plus termijn- en kredietpremies in obligaties- met behoud van een brede diversificatie over aandelen en sectoren.
- Prijsconcurrerend. Tussen 2013 en 2023 hebben we de doorlopende kosten (OCF) van het Global Core Equity Lower Carbon ESG Screened Fund met meer dan 50% verlaagd. Met een OCF van 0,26% behoort het fonds tot de vijf laagst geprijsde fondsen in zijn Morningstar-categorie.1
- Luisteren naar klanten. Klimaatverandering is bij veel duurzaamheidsbeleggers ‘top of mind’. Onze ESG fondsen zijn in de eerste plaats gericht op het verminderen van de blootstelling aan bedrijven die debet zijn aan klimaatverandering, terwijl de fondsen ook gerichte milieu- en sociale uitsluitingen toepassen.
- Ga bedachtzaam om met data. Robuuste ESG-strategieën vereisen robuuste ESG-gegevens. De fondsen vertrouwen op breed gerapporteerde emissiecijfers, in plaats van op subjectieve ESG-beoordelingen die tientallen variabelen van verschillende kwaliteit samenvoegen.
- Helder communiceren. Maak bijvoorbeeld geen ongefundeerde beweringen over de daadwerkelijke impact van een ESG-strategie. Een ESG-strategieën kan bedrijven die betrokken zijn bij de tabaksproductie uitsluiten, maar dat vermindert niet de hoeveelheid tabak die deze bedrijven produceren. Lees ook Navigating ESG Investing.
Niemand kan voorspellen wat er in de volgende 10 jaar gaat gebeuren. Maar onze vier decennia aan beleggingservaring hebben ons het vertrouwen gegeven dat het stellen van duidelijke doelstellingen en het volgen van degelijke beleggingsprincipes de kansen op goede resultaten voor beleggers vergroot.
Footnotes
- 1Morningstar Direct, per 30 juni 2023.
TOELICHTINGEN
UITSLUITEND VOOR PROFESSIONEEL GEBRUIK. NIET BEDOELD VOOR ALGEMEEN GEBRUIK OF PARTICULIERE BELEGGERS.
De informatie in dit document is uitsluitend bedoeld voor eigen gebruik door en als achtergrondinformatie voor de ontvanger. De informatie is in goed vertrouwen verstrekt, zonder enige garantie omtrent de volledigheid of nauwkeurigheid van de inhoud. Informatie of opinies gepresenteerd in dit materiaal zijn verkregen of afgeleid uit bronnen die door Dimensional betrouwbaar worden geacht en Dimensional heeft goede redenen om aan te nemen dat alle feitelijke informatie juist is op de datum van dit document. Er is geen sprake van een beleggingsadvies, aanbeveling of een aanbod van diensten of producten en de verstrekte informatie is niet bedoeld om een toereikende basis te verschaffen voor het nemen van een beleggingsbeslissing. Alvorens te handelen op basis van enige informatie in dit document dient u te overwegen of deze geschikt is voor uw specifieke omstandigheden en indien nodig professioneel advies in te winnen. Het is de verantwoordelijkheid van eenieder die een aankoop wenst te doen om zich op de hoogte te stellen van alle toepasselijke wet- en regelgeving en deze na te leven. Ongeoorloofde reproductie of overdracht van dit materiaal is ten strengste verboden. Dimensional aanvaardt geen aansprakelijkheid voor schade die voortvloeit uit het gebruik van de hierin opgenomen informatie.
Dit materiaal is niet gericht op personen in jurisdicties waar de beschikbaarheid van dit materiaal verboden is of waar Dimensional of haar producten of diensten onderworpen zouden zijn aan enige registratie, licentie of andere dergelijke wettelijke vereisten binnen de jurisdictie.
De aanduiding naar ‘Dimensional’ verwijst naar het geheel van de afzonderlijke en aan Dimensional verbonden entiteiten, en niet naar één specifieke entiteit. Deze entiteiten betreffen: Dimensional Fund Advisors LP, Dimensional Fund Advisors Ltd., DFA Australia Limited, Dimensional Fund Advisors Canada ULC, Dimensional Fund Advisors Pte. Ltd., Dimensional Ireland Limited, Dimensional Japan Ltd., en Dimensional Hong Kong Limited.
RISICO
Beleggen brengt risico’s met zich mee. Het beleggingsrendement en de hoofdsom van de beleggingen kunnen fluctueren zodat de waarde van de beleggingen van de investeerder, bij verkoop ervan, mogelijk meer of minder waard kunnen zijn dan hun oorspronkelijke waarde. In het verleden behaalde resultaten, bieden geen garantie voor de toekomst. Daarnaast kan niet worden gegarandeerd dat strategieën succesvol zullen zijn.
Milieuonderzoeken en maatschappelijke opvattingen kunnen beleggingsmogelijkheden beperken voor het fonds.
Opgenomen prestatiegegevens zien op prestaties uit het verleden en zijn geen garantie voor toekomstige resultaten. Huidige prestaties kunnen hoger zijn, maar ook lager dan de opgenomen gegevens. Prestaties kunnen toe- of afnemen door valutaschommelingen.
De belangrijkste risico's van het beleggen in de Dimensional-fondsen bestaan uit een of meer van de volgende risico's: marktrisico, kleinkapitaalrisico, concentratierisico in de vastgoedsector, risico's van buitenlandse effecten en vreemde valuta's, risico van opkomende markten, risico van concentratie van banken, renterisico, inflatierisico, risico van obligaties en/of het fund-of-fundrisico. Om de risico's van een belegging in de fondsen beter te begrijpen, moeten beleggers het prospectus van elk fonds en de toepasselijke EID en EBI zorgvuldig lezen.
INDIEN UITGEGEVEN DOOR DIMENSIONAL IRELAND LIMITED
Deze informatie is uitgegeven door Dimensional Ireland Limited (Dimensional Ireland), statutair gevestigd te 25 North Wall Quay, Dublin 1, D01 H104, Ierland. Dimensional Ireland staat onder toezicht van de Centrale Bank van Ierland (onder registratienummer C185067).
Deze informatie is uitsluitend bestemd voor professionele cliënten in de zin van Richtlijn betreffende markten voor financiële instrumenten (MiFID) (2014/65/EU).
INDIEN UITGEGEVEN DOOR DIMENSIONAL FUND ADVISORS LTD.
Deze informatie is uitgegeven door Dimensional Fund Advisors Ltd. (Dimensional UK), 20 Triton Street, Regent’s Place, London, NW1 3BF, geregistreerd onder nummer 02569601. Dimensional UK staat onder de toezicht van de Financial Conduct Authority (FCA) onder nummer 150100.
Deze informatie is uitsluitend bestemd voor professionele cliënten zoals nader gedefinieerd door de door FCA uitgegeven regelgeving.
Dimensional UK en Dimensional Ireland verstrekt informatie en materialen in het Engels en kan deze informatie en materialen tevens in andere talen verstrekken. De voortdurende aanvaarding van de ontvanger van deze informatie en materialen van Dimensional UK en Dimensional Ireland houdt in dat de ontvanger ermee instemt dat dergelijke informatie en materialen, waar van toepassing, in meer dan één taal worden verstrekt.
De informatie over het rendement is aangeleverd door Dimensional, vanaf de datum van het materiaal tenzij anders vermeld. Bezoek de website www.dimensional.com voor de meest recente resultaten op het einde van de maand. Het gemiddelde totale jaarrendement omvat herbelegging van dividenden en kapitaalwinsten.
Dit is een reclame. Raadpleeg het prospectus van de icbe, Eid en de EBI voordat u een beleggingsbeslissing neemt.
De Global Core Equity Lower Carbon ESG Screened Fund is een subfonds van Dimensional Funds plc (de ’Dimensional fondsen’) en is gestructureerd als een paraplufonds met gescheiden aansprakelijkheid tussen de sub-fondsen, zijn open-end beleggingsmaatschappijen met veranderlijk kapitaal en is opgericht naar Iers recht met registratienummers 352043. Dimensional Funds plc zijn in Ierland geautoriseerd door de Ierse Centrale bank (Central Bank of Ireland) als een instelling voor collectieve belegging in effecten (‘ICBE’).
De implementatie en management van het Global Core Equity Lower Carbon ESG Screened Fund is beschermd door het U.S. Patent Nos. 7,596,525 B1, 7,599,874 B1 and 8,438,092 B2"
Dimensional fondsen worden uitsluitend aangeboden onder de voorwaarden van het huidige prospectus van het desbetreffende fonds en het van toepassing zijnde ICBE Essentiële beleggingsinformatie (‘EBI’) en het toepasselijke verpakte retailbeleggingsproducten en verzekeringsgebaseerde beleggingsproducten (PRIIP’s) - Essentiële-informatiedocument (Eid). Weeg de beleggingsdoelstellingen, risico’s, en de kosten en uitgaven van de Dimensional fondsen af alvorens te beleggen. Voor deze en andere informatie over de subfondsen verzoeken wij u om het prospectus, het Eid en de EBI zorgvuldig te lezen alvorens te investeren. De recente versie van het prospectus, toepasselijke ICBE EBI (beschikbaar in het Engels) en toepasselijke PRIIP’s Eid (beschikbaar in het Engels en de van toepassing zijnde lokale taal) kunnen worden verkregen via www.dimensional.com of door contact op te nemen met de administrateur van het betreffende fonds via + 353 1 242 5536, haar distributeur Dimensional Ireland Limited via +353 (0)1 576 9750, of in het Verenigd Koninkrijk, haar sub-distributeur Dimensional Fund Advisors Ltd., via + 44(0)20 3033 3300.
In aanvulling, een samenvatting van de rechten van investeerders is beschikbaar via www.dimensional.com/ssr. Deze samenvatting is in de Engelse taal.
Dimensional Funds plc zijn op dit moment geregistreerd voor aanbieding in een aantal EU-lidstaten onder de ICBE-richtlijn. Dimensional Funds plc kunnen deze registraties op elk moment beëindigen voor Dimensional fondsen in overeenstemming met de procedure zoals opgenomen in artikel 93a van de ICBE-richtlijn. Dimensional Funds plc is in het Verenigd Koninkrijk ook erkend door de Financial Conduct Authority onder het Britse Overseas Funds Regime en mogen in het Verenigd Koninkrijk worden verhandeld.
Het Emerging Markets Core Equity Lower Carbon ESG Screened Fund, Global Core Equity Lower Carbon ESG Screened Fund, Global Core Fixed Income Lower Carbon ESG Screened Fund, Global Short Fixed Income Lower Carbon ESG Screened Fund, Global High Profitability Lower Carbon ESG Screened Fund, Global Targeted Value Lower Carbon ESG Screened Fund en World Equity Lower Carbon ESG Screened Fund (de “ESG fondsen”) promoten duurzaamheid in overeenstemming met artikel 8 van Verordening (EU 2019/2088) betreffende informatieverschaffing over duurzaamheid in de financiële dienstensector (SFDR). De ESG fondsen hebben duurzaam beleggen niet als doelstelling, maar als onderdeel van het beleggingsbeleid van de ESG fondsen houdt de Vermogensbeheerder wel rekening met de duurzaamheidseffecten die samenhangen met effecten bij het nemen van beleggingsbeslissingen voor de ESG fondsen. Hoewel de ESG fondsen duurzaamheid promoten en de Vermogensbeheerder rekening houdt met overwegingen inzake duurzaamheidseffecten, worden de beleggingen van de ESG fondsen niet getoetst aan de EU-criteria voor ecologisch duurzame economische activiteiten en daarom is het beginsel “geen significante schade toebrengen” niet van toepassing op de beleggingen van de ESG fondsen. Raadpleeg de beleggingsdoelstellingen van de Dimensional fondsen zorgvuldig voordat u belegt. Lees voor deze en andere informatie over de Dimensional fondsen het prospectus, EID en het EBI document zorgvuldig door voordat u belegt. Informatie over duurzaamheids-gerelateerde publicaties in de financiële dienstensector (SFDR) op grond van Verordening (EU) 2019/2088 met betrekking tot het gepromote fonds is beschikbaar op www.dimensional.com/SFDR.
Verwijzingen hierin naar “duurzaam” of “duurzaamheid” betekenen niet dat de ESG fondsen zich verplichten om duurzame beleggingen te doen in de zin van de verordening betreffende informatieverschaffing over duurzaamheid (SFDR). De ESG fondsen kunnen milieu- en/of sociale kenmerken promoten, maar verplichten zich er niet toe om duurzame beleggingen te doen.