Dimensional bringt Core Equity Market UCITS ETFs nach Europa
Dimensional Fund Advisors, einer der weltweit größten Anbieter aktiver ETFs, erweitert sein europäisches UCITS ETF Angebot durch zwei neue Core Equity Market Strategien. Die ETFs werden an den Börsen in Frankfurt und London gelistet.
Genau wie andere Dimensional Aktienstrategien werden auch die Core Equity Market ETFs aktiv gemanagt, wobei Aktien mit höheren erwarteten Renditen übergewichtet werden. Um höhere Renditen zu erzielen, können die ETFs ihr Portfolio jeden Tag flexibel anpassen. Gleichzeitig streben sie im Vergleich zu anderen Strategien von Dimensional einen niedrigeren Tracking Error gegenüber dem Markt an.
Die Core Equity Market UCITS ETFs von Dimensional bieten ein kosteneffizientes und breit diversifiziertes Exposure auf entwickelte Märkte und sind so konzipiert, dass sie Indexstrategien ersetzen können.
Das zulässige Anlageuniversum der ETFs umfasst Unternehmen aller Marktkapitalisierungen, wobei die laufenden Kosten (OCF) auf einem Niveau liegen, das mit dem vieler passiver Large-Cap-Strategien vergleichbar ist. So liegt die OCF des US Core Equity Market UCITS ETF bei 0,15% und die des Global ex US Core Equity Market UCITS ETF bei 0,20%.
In Frankfurt notieren die ETFs in EUR und in London sind sie in GBP und USD handelbar. Registriert sind die ETFs in Deutschland, Österreich, Irland, den Niederlanden, Norwegen, Schweden, Finnland und im Vereinigten Königreich.
Dimensional: Mehr als nur Indexing
Die neuen ETFs setzen den flexiblen, täglichen Implementierungsprozess von Dimensional um und wenden den charakteristischen systematischen Investmentansatz des Unternehmens an, um höhere Gesamtrenditen in hochgradig diversifizierten, kosteneffizienten Portfolios zu erzielen.
Demnach zielen die ETFs nicht darauf ab, einen rigiden Index abzubilden. Vielmehr ergibt sich das Renditeziel aus dem optimierten Portfolio-Design und der effizienten Umsetzung der Strategie.
Beispielsweise werden Small-Cap-Aktien mit niedrigen erwarteten Renditen ausgeschlossen, darunter teuer bewertete, unprofitable Unternehmen sowie diejenigen mit aggressivem Bilanzwachstum.
Ein weiteres Beispiel für die Flexibilität der Strategien ist der Umgang mit Momentum. Die ETFs können negative oder positive Kursdynamiken nutzen, indem der Kauf oder Verkauf einer Aktie verzögert wird, um von der Momentum-Faktorprämie zu profitieren. Zudem ermöglicht diese Flexibilität, die expliziten und impliziten Handelskosten zu vermeiden, die insbesondere im Zusammenhang mit dem unregelmäßigen Rebalancing von Indizes anfallen.
Nathan Lacaze, Co-CEO, Dimensional Fund Advisors Ltd., meint: „Immer mehr institutionelle Investoren und Berater ersetzen starre Indexfonds und -ETFs durch die systematischen aktiven Strategien von Dimensional.
„Index-Tracker bilden einen Index nur unvollkommen ab, und Indizes sind ihrerseits nur eine unvollkommene Abbildung des Marktes. Einige Anleger stellen sich daher die Frage: ‚Warum nicht etwas mehr Flexibilität zulassen und einen geringen Tracking Error in Kauf nehmen, um höhere Renditen zu erzielen?'“
Die neuen Strategien ergänzen die bestehenden UCITS ETFs, UCITS Fonds und Spezialmandate von Dimensional in Europa und sind mit den Core-Market-Strategien des Unternehmens vergleichbar, die bereits seit fünf Jahren für US-Anleger verfügbar sind. Die ersten UCITS ETFs von Dimensional wurden im November 2025 aufgelegt und verzeichneten bereits in den ersten drei Monaten nach ihrer Notierung Zuflüsse in Höhe von einer Milliarde US-Dollar.
John Romiza, Co-CEO, Dimensional Fund Advisors Ltd., erläutert: „Wie immer bei Dimensional arbeiten wir mit unseren Kunden zusammen und entwickeln gemeinsam Anlagelösungen, die unsere evidenzbasierte Anlagephilosophie mit Leben füllen. Die Core-Market-Strategien sollen Beratern und institutionellen Investoren helfen, ihre Finanzziele noch zuverlässiger zu erreichen.“
Weitere Informationen zu den neuen ETFs finden Sie auf: https://www.dimensional.com/etfs
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Die Hauptrisiken bei einer Investition in einen Dimensional Fonds können aus einem oder mehreren der folgenden Risiken bestehen: Marktrisiko, Risiko von Kleinunternehmen, Konzentrationsrisiko im Immobiliensektor, das mit ausländischen Wertpapieren und Währungen verbundene Risiko, Liquiditätsrisiko, politisches Risiko, Steuerrisiko, Abwicklungsrisiko, das mit der Verfügbarkeit von Marktinformationen verbundene Risiko, Schwellenländerrisiko, Konzentrationsrisiken im Bankensektor, Zinsänderungsrisiko, Risiko der Anlage zum Inflationsschutz, Risiko aus Anleihen und/oder Dachfondsrisiko. Um die mit einer Fondsanlage verbundenen Risiken vollständig zu verstehen, sollten Anleger den Verkaufsprospekt jedes Fonds und die entsprechenden KIIDs und KIDs aufmerksam lesen.
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Dimensional Funds plc ist als Umbrella-Fonds mit getrennter Haftung zwischen einzelnen Teilfonds organisiert, als eine offene Investmentgesellschaft mit variablem Kapital nach irischem Recht gegründet und unter der Registernummer 352043 registriert. Dimensional Funds plc ist als Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapiere (OGAW) von der Central Bank of Ireland zugelassen.
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Dimensional Funds ICAV ist als offener irischer Umbrella-Fonds zur gemeinsamen Vermögensverwaltung mit beschränkter Haftung und mit getrennter Haftung zwischen einzelnen Teilfonds organisiert, bei der Central Bank of Ireland unter der Registernummer 557141 registriert und zugelassen, um als Irish Collective Asset-management Vehicle (ICAV) tätig zu sein, und wurde als Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapiere (OGAW) gegründet.
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